年初便有市場消息，保險信托服務大火，深受財富人群追捧。

 

正文

 

多家銀行系私人銀行業務人士透露，今年保險信托業務迎來井噴期。

據媒體報道，一家國有大型銀行私人銀行負責人透露，不到2個月，他們的保險信托業務增速同比超過100%。更有平安銀行私人銀行項下，過去約2個月時間其代銷的保險信托業務新增規模突破100億元，而在2020年，同樣規模的增長花了10個月時間。

保險信托服務大火的背後，透露出高淨值人群財富的不斷增長以及他們對于財富傳承的迫切需求，也讓這一項大衆陌生的財富管理服務走向台前。

 

保險信托

 

什麽是保險信托？很多人可能知道保險和信托，但是當二者結合在一起時，就不明白了，更不明白爲什麽要把保險和信托結合在一起。

保險自不用多說，而信托最核心的功能是具有財産隔離和傳承的作用，不受債務影響。

信托：委托人基于對受托人的信任，將其財産權委托給受托人，由受托人按委托人的意願以自己的名義，爲受益人的利益或特定目的，進行管理和處分的行爲。簡單講就是：就是“受人之托，代人理財”。

保險信托：保險+信托。

簡單以壽險爲例，投保大額壽險保單後，將保險金委托給信托公司，即保單的受益人是信托公司。發生理賠時，保險公司將保險金給到信托公司，由信托公司打理這筆保險金，並按投保人的意願進行分配。

爲何要保險+信托？

保險信托一定程度上是爲了彌補保險的不足。我們先從單一投資行爲來看，保險具有基本的保障作用，投資人可以通過保險最大程度規避風險並且利用保單本身的性質將收益放大，也就是讓資産加杠杆，以壽險爲例，保險的模式一般是這樣的：

但是，保險的保障效果可能也有不足，比如：發生理賠後，受益人未成年；發生理賠後，受益人對財富掌控力不足、接不住等等情況。這個時候，“保險+信托”便能很好的解決這類問題。

發生理賠時，保險公司將保險金給到信托公司，由信托公司打理這筆保險金，並按投保人的意願進行分配。

孩子未成年？那就委托信托公司等孩子成年再將錢給他。怕後人大肆揮霍敗光錢財？那就委托信托公司按月打錢給後人。怕後人爭搶財産鬧上法庭？那就委托信托公司設立各個後人明確的受益份額。總之，只要合法，委托人想怎麽處置這筆保險金都可以設立要求，受益人領錢的限制條件想怎麽設置就怎麽設置。

那爲什麽不直接設立信托呢？這就涉及到文章開頭市場上爲什麽保險信托能賣的這麽火的一個主要原因之一。

因爲設立保險信托比直接設立信托的門檻低，通俗講就是便宜，受益群體更大，買的人更多了。

相比現金類家族信托100萬美元起步，不少私人銀行對保險信托的准入門檻要低很多，加之終身壽險具有的資金杠杆效應與財富傳承作用，讓衆多高淨值人士無需一次性拿出大量資金，就能開展家族財富傳承。

另一重要因素就是疫情時期高淨值人士對風險管理和家族傳承規劃日益重視，加之保險信托在産品、流程、體驗方面不斷優化得到客戶廣泛認同，形成爆發式增長態勢。

根據《2020方太·胡潤財富報告》顯示，從投資風險偏好角度來看，高淨值人群風險偏好在降低。36%的高淨值人群持“穩健型”投資理念，20%的高淨值人群持“謹慎型”投資理念。相比投資獲得更多收益，財富的安全以及傳承受到更多人的重視。

 

保險信托的好處

1.可以大幅降低信托門檻

保險信托自帶杠杆性質，較少的保費可以撬動較大的保額，每年只需幾萬元的保費便可加入信托俱樂部。

如果投資人設立信托後，選擇一次或階段性將保費注入信托，並由信托公司購買保單，保單的所有權發生轉移，投保人的資産可以被更完善的隔離，降低身故、破産、繼承風險。這種模式如下圖：

2.可以讓保險得到更個性化的安排，使財富精准傳承

保險的身故受益人可以指定，但只能指定受益人身份信息、受益順序、受益份額，其他的個性化安排就做不到了。而保險信托就可以，分配方式、分配時間等都可以個性化設計。

3.可以讓保險更安全，隔離受益人風險

保險若直接賠付給受益人，將成爲受益人的財産，受到受益人債務、受益人肆意揮霍等方面的威脅。而保險信托，這些問題都可以避免，只要你提前規劃好。

保險信托滿足三大財富傳承訴求

高淨值客戶主要存在三大財富傳承訴求。一是將家族財富與家族企業進行風險隔離，二是妥善解決子女婚姻風險所衍生的財産分割問題，三是家族財富的代際傳承。其中，多數高淨值客戶對後兩項財富傳承訴求比較關注。

據2月8日胡潤研究院攜手方太聯合發布的《2020方太·胡潤財富報告》顯示，中國未來10年將有17萬億元財富傳給下一代，未來20年將有42萬億元財富傳給下一代，未來30年將有78萬億元財富傳給下一代，中國到了兩至三代人財富傳承的一個重要節點上。

保險信托除了具有傳統的保險功能，其同時附屬信托項下的傳承、避債、理財、投資、教育、養老、撫養、慈善、資産保全、風險隔離、稅務籌劃等等，可以充分的滿足高淨值人群的需求。