天启本期港股IPO打新——新纽科技

太一控股集团2020-12-23 13:54:40

继2020年12月15日通过港交所聆讯之后,新纽科技(09600.HK)已开始在港招股。

正 文

新纽科技拟上市发行2亿股股份,其中香港公开发售2000万股,国际发售1.8亿股,每股发行价介于3.06至4.36港元,未来金融为独家保荐人。香港公开发售股份申请将于24日中午结束,预期将明年1月6日于联交所挂牌。

公开资料显示,新纽科技专注为国内外金融企业、医疗行业客户提供全面的IT系统产品、技术解决方案与相关系统建设服务。目前已为近百家顶尖金融机构及超过200家上等级医院提供基于人工智能及大数据分析的软件服务和软件解决方案。

值得注意的是,新纽科技也是国内少于10家成功将RPA(机器人流程自动化,通过以机器人执行实现流程自动化)商业化的公司之一,有望成为在中国香港上市的企业级RPA第一股。

RPA第一股

据招股书显示,按2019年收入计,新纽科技在逾2,500名中国金融机构IT解决方案提供商中排名前100。除了为金融机构(例如银行、信托公司等)提供传统的软件需求解决方案之外,新纽科技亦为金融机构提供以软件驱动的创新型解决方案(例如债券交易的记账式柜台债系统)。

截至2020年3月31日,新纽科技已为9家银行提供记账式柜台债系统服务,占中国需要聘请相关系统第三方提供商的合共17家银行的一半数量,未来将充分收益于此细分领域的政策红利。

新纽科技亦提供RPA解決方案,通过以机器人执行实现流程自动化来取代劳动密集型程序,已帮助了两家顶级金融机构降低于各种应用场景中的劳工成本。

截至2020年3月31日,新纽科技亦为中国国内少于十家已成功将RPA解决方案商业化并产生收入的金融机构RPA解决方案提供商之一。若新纽科技在港成功上市,那么其将成为RPA第一股。

中国特色医疗IT解决方案的提供商

在医疗服务领域,新纽科技提供的IT解决方案包括医疗质量控制与安全预警平台、危急值预警报告系统、临床路径管理系统及远程医疗系统等。

而新纽独创的医疗质量控制与安全预警平台是国内唯一,业内独有的,帮助医院能够分析主要临床数据、提高临床治疗效果并降低医疗事故风险。

2018年11月,新纽科技中标陆军军医大学第一附属医院的医疗质量控制系统项目并顺利完成了自主研发医疗质量控制与安全预警平台的首次部署。截至2019年6月30日,公司已经将该系统的实施拓展至44家医院,其中29家为三甲医院。

目前,新纽科技已确定的医疗质控及安全预警平台订单200余个。

2019年11月,新纽科技推出临床路径系统,并已于中国人民解放军总医院实施安装,一举奠定了公司在临床路径管理系统领域的先发优势。

双轮驱动带动营收快速增长

金融行业已广泛采用IT解决方案,以改善运营效率,提高客户满意度及降低成本。按收入计,中国金融IT解决方案行业的市场规模自2015年的人民币446亿元增至2019年的人民币953亿元,占同年IT解决方案行业的市场规模的4 .4%,复合年增长率为20 .9%。

随着金融行业内部不断推进的信息化进程,预计按收入计,中国金融IT解决方案的市场规模将于2026年达人民币3,207亿元, 2019年至2026年的复合年增长率为18 .9%。

新纽科技的另一条线——创新型医疗IT解决方案,也拥有着广阔的市场空间。

根据灼识报告,受益于中国在改善医疗质量及解决医疗资源分配不均方面的有利政府政策,按收入计,医疗IT解决方案的市场规模由2015年的人民币686亿元增至2019年的人民币2,303亿元,复合年增长率为35 .4%,并预计将于2021年增至人民币4,133亿元并于2026年进一步增至人民币12,616亿元, 2019年至2026年的复合年增长率为27 .5%。

于2017年、 2018年、 2019年及2020年6月30日止六个月,新纽科技的金融机构IT解决方案产生的收入分别为人民币20 .7百万元、109 .7百万元、127 .0百万元及53 .1百万元,分别占总收入的98.1%、 91 .6%、 85.2 %及92 .3%。

 

在新纽科技创新型解决方案的支撑下,该公司业绩出现快速上行。

据招股书数据显示,2020年上半年,公司实现收入约5876万元,同比增长率为4.6%,同期实现经调整净利润约1128万元;公司2019年收入约1.5亿元,经调整净利润约3826万元。2017年、2018年及2019年,公司毛利率分别为42.1%、47.9%及49.1%,呈上升趋势。

从立项项目来看,截至2020年10月中旬,公司已拥有58个金融机构IT解决方案立项项目,潜在客户的总预算金额约为7365.6万元;并已拥有26个医疗机构IT解决方案立项项目,潜在客户的总预算金额约为8101万元。

未来,可以预见金融与医疗两个板块的业务将会并驱前行,为新纽科技带来业绩的快速增长。

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